李同學
2020-03-06 17:59204頁ppt，exercise 1 ，給出的duration是在3個月后即9月份（期貨到期日），進而計算N，為什么計算N的公式不是用6月份的duration？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Adam助教
2020-03-06 18:06
該回答已被題主采納
同學你好，你這個理解的有點問題
duration是債券發(fā)行時就確定好的
8.4 和9都是在期初就定好的
在三月份期貨開始是7.8.也是一樣的道理
我明白你的意思，是為什么不適用9而使用8.4吧
遠期和期貨約定的是某個產(chǎn)品的買賣價格，通過多頭和空頭頭寸來達成。未來想買某個產(chǎn)品，可以多頭遠期或期貨；未來想賣某個產(chǎn)品，可以空頭遠期或期貨。
這里的某個產(chǎn)品就是期貨的標的
比如玉米期貨：標的是玉米
比如股指期貨：標的是股指
這道題中：想對沖的是government bond
8.4是CTD的久期，也就是長期國債久期的替代。
而9:是benchmark 國債現(xiàn)貨的久期，并不是長期國債的久期
0
0
0
0
