王同學(xué)
2020-03-07 12:58此題為什么會發(fā)生移倉收益呢 移倉收益應(yīng)該是原期貨合約到期后 再轉(zhuǎn)成期限更長的期貨合約發(fā)生的呀?
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1個回答
Johnny助教
2020-03-09 14:10
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同學(xué)你好,題目說20X2年7月1號的期貨曲線與20X1年完全相同,所以意味著期貨在20X2年7月到期后也是42元,而那時的市場和20X1年一樣是backwardation,所以此處展期的話就會產(chǎn)生roll return,而且為正。
