鄭同學(xué)
2020-03-08 15:32老師你好,Reading 20, 非平行移動(dòng)的flatten, 講到short term 利率變高,債權(quán)價(jià)格變低,但是loss小,是由公式 Price變化百分比 = - Duration*利率變化,由于短期債權(quán)duration小,所以債權(quán)價(jià)格變化小,loss小,這個(gè)思路正確么?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-03-09 10:45
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同學(xué)為你好
收益率曲線變平坦會(huì)有兩種情況,結(jié)論都是一樣的,我把兩種情況都跟你總結(jié)一下。
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追問
老師請(qǐng)仔細(xì)讀一下我的問題,你給的那兩個(gè)圖片是書里的,這兩個(gè)圖片只講了現(xiàn)象。 我現(xiàn)在想追求一下原因, Price變化百分比 = - Duration*利率變化,這個(gè)是導(dǎo)致短期利率變化時(shí)price變化百分比比較小的真正原因么?
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追答
同學(xué)你好
是這個(gè)原因。
