劉同學(xué)
2020-03-09 13:28你好,reading21課后第5題,美國利率相對歐洲利率更低,那么也就是說美國的債券價(jià)格更高,回報(bào)率更低,我們不應(yīng)該多配歐洲債券嗎?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-03-09 14:20
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同學(xué)你好
P同學(xué)預(yù)期美國的利率會(huì)下降,他預(yù)期5年期BB級債券和2年期BB級債券的spread將從90個(gè)BP收窄到50個(gè)BP,這說明美國的5年期BB級債券的價(jià)格將上升,所以應(yīng)該多配置美國債,而且是多配置美國的5年期BB級債券。
他預(yù)期的事情都是在未來發(fā)生的,所以他要基于未來發(fā)生的預(yù)期,做一些事情,如果他預(yù)期的事情真的在未來發(fā)生了,那他就有利可圖。而不是這個(gè)事已經(jīng)發(fā)生了。
