drayday14
2020-03-09 15:12老師，關(guān)于CIR的公式，能再解釋一下σ這個(gè)系數(shù)嗎？它是一個(gè)關(guān)于volatility的常數(shù)嘛，又是怎么確定的呢？
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-03-09 17:51
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同學(xué)你好，CIR模型，由兩部分組成，一部分是drift term 趨勢(shì)項(xiàng)，一部分是random walk 隨機(jī)游走項(xiàng)。在隨機(jī)游走項(xiàng)，其是符合正態(tài)分布的假設(shè)，并且是服從0，1的標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布。并不代表一個(gè)常數(shù)，是根據(jù)假設(shè)的分布來(lái)確定的。
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