張同學
2020-03-10 05:59老師您好。R20第二十題。需要更多短端的債券我明白,但是畫圈的這段話什么意思?表示的什么?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-10 10:39
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同學你好
基于表格1和2和E同學的收益率曲線預(yù)期,問哪個組合的表現(xiàn)最好。E同學預(yù)期收益率曲線短端上升1%,長端上升超過1%,收益率曲線將變的更為陡峭。說明組合應(yīng)該少配置長端債券,多配置短端債券。所以應(yīng)該選擇pro forma 2,因為這個組合的長端PVBP最少,短端最多。所以選C。
畫圈的地方意思就是Pro Forma 組合1的partial PVBP在不同的債券各是多少。
