買同學(xué)
2020-03-10 16:27老師都說題有瑕疵，不能好好的說完嗎？那么趕？？？？
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2020-03-12 18:23
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同學(xué)你好， 按照正確的做法，對于這個兩年期的option 其實(shí)際的現(xiàn)金流是發(fā)生在3時點(diǎn)的，或者說結(jié)算時發(fā)生在3時點(diǎn)的。正確的折現(xiàn)過程要將現(xiàn)金流從3時點(diǎn)折現(xiàn)到2時點(diǎn)，再折現(xiàn)到1時點(diǎn)，最后折現(xiàn)至0時點(diǎn)，總共折現(xiàn)3期。
但是這樣計算量比較大，原版書在寫的時候就說簡化這個地方的計算，就假設(shè)在2時點(diǎn)進(jìn)行結(jié)算，從2時點(diǎn)到1時點(diǎn)，從1時點(diǎn)，折現(xiàn)到0時點(diǎn)，折現(xiàn)兩期，原版書中的例題都是按照簡化的方法來進(jìn)行計算的。詳見該題目的例題以及頁腳的注釋。
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回復(fù)Dean：謝謝
