鄒同學(xué)
2020-03-10 22:43按照課程中提到的方法判斷，套利應(yīng)為借AUD,投資BRL,profit=s/f(1+rx)-(1-ry)＝-0.0022，x是BRL，y是AUD。最后結(jié)果是負(fù)數(shù)是否因為題目數(shù)據(jù)設(shè)置自相矛盾。此外，題目是在問假設(shè)這個人先借入BRL再換匯投資的決策的收益，而不是根據(jù)已有信息判斷最佳套利機會嗎？
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1個回答
袁嘉禾助教
2020-03-11 13:42
該回答已被題主采納
要通過IRP來決定是否存在套利機會以及如何套利
F/S=(1+Rx)/(1+Ry) （假設(shè)X/Y，即BRL=X, AUD=Y）
這道題把數(shù)據(jù)導(dǎo)入后會發(fā)現(xiàn)F/S>(1+Rx)/ (1+Ry)，所以F/S*(1+Ry)>(1+Rx)
所以我們是借入BRL，換程AUD，投資@4.1%，成本為1+Rx=1.051
把數(shù)據(jù)套入，（（2.2388/2.2128）（1+0.041）-1.051）*600000就得到答案了
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