ayeyea
2020-03-12 22:34第34題，選擇B 兩個(gè)時(shí)間序列都有單位根，且兩個(gè)序列間是協(xié)整關(guān)系，兩者之間可以用回歸關(guān)系描述股價(jià)和有加長期以來關(guān)系？怎么來描述呢？
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1個(gè)回答
Vincent助教
2020-03-13 17:53
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同學(xué)你好，回歸就是用油價(jià)的變化來解釋公司股價(jià)的變化。通過OLS找到回歸系數(shù)，再檢驗(yàn)是否顯著。
因?yàn)閮蓚€(gè)都是時(shí)間序列數(shù)據(jù)，要求協(xié)方差平穩(wěn)，其實(shí)就是要求該段數(shù)據(jù)的特征沒有發(fā)生過變化（比如如果市場宣布一個(gè)大的舉措，此時(shí)我們說宣布前和宣布后的市場根本情況發(fā)生了變化，數(shù)據(jù)特征已不相同）。如果兩者都不平穩(wěn)，但是協(xié)整，就是前后變化一致，可以認(rèn)為他們對某些變化因子的敏感性沒有發(fā)生變化，我們還是可以放在一起分析。
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