可同學(xué)
2020-03-13 21:37老師為啥long方的roll yield=(S-F)/S
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1個回答
Dean助教
2020-03-16 17:50
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同學(xué)你好,對于short 方而言,先將本幣賣出換成外幣。即賣出S,簽訂forward contract 約定投資完成后再以約定匯率換回 本幣。所以short 方是F-S/S
long 方的操作是和short方相反的。可以理解為先由外國人,購買本幣,+S,然后將來以約定匯率把本幣賣出,從而簽訂的是-F,所以是S-F.
