loveshihongyu
2020-03-15 11:25老師您好, 我想問(wèn)一下個(gè)非?;A(chǔ)的問(wèn)題。 老師說(shuō)p-y曲線的切線((P1-P0)/(y1-y0))是duration。 但是duration不是(P1-P0)/P0*(y1-y0)嗎? 所以多了一個(gè)P0, 為什么說(shuō)切線就是duration呢?謝謝
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-03-16 16:30
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同學(xué)你好
dollar duration是收益率曲線切線的斜率。
因?yàn)閐ollal duration是衡量收益率曲線變化導(dǎo)致債券價(jià)格變化的。modified duration是delta p/p的,而dollar duration是乘債券價(jià)格p,所以這兩個(gè)p就相互抵消了。
