嚴(yán)同學(xué)
2018-02-03 15:37第44題根據(jù)網(wǎng)課老師的說法，要把real和nominal的變化寫成分子分母的形式，但算出來和答案不對(duì)啊。為什么是答案的算法！
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-02-05 10:15
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同學(xué)你好，答案的算法表示是，原來short 100million的T-bond，同時(shí)long 89.8 million的TIPS正好形成一個(gè)對(duì)沖。但是現(xiàn)在這個(gè)trader擔(dān)心這樣的對(duì)沖是否合理，于是他做了一個(gè)回歸，發(fā)現(xiàn)real利率變化一個(gè)1BP，名義利率變化1.0274BP。問如果traders根據(jù)這個(gè)回歸結(jié)果調(diào)整對(duì)沖頭寸，應(yīng)該怎么做。
89.8million*1.0274=92.26 million表示在新的情況下，需要92.26million 去做對(duì)沖。而已經(jīng)有了89.8million，所以還需要92.26-89.8=4.26million做對(duì)沖。
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追問
我用鉛筆寫的式子為什么不對(duì)？根據(jù)視頻中的說法，應(yīng)寫成比例的形式呀？
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追答
同學(xué)你好，可以寫成比例式，但是它只是解題的一個(gè)小步驟，具體如圖
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