姚同學(xué)
2018-02-04 06:20這道題可以解釋一下么,主要是第二個(gè)part
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-02-06 17:55
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同學(xué)你好,這道題目要結(jié)合第四門估值的內(nèi)容來(lái)看。對(duì)于MBS來(lái)說(shuō),當(dāng)利率下降到比較低的時(shí)候,會(huì)有prepayment,相當(dāng)于callable bond的提前贖回。那么當(dāng)利率比較高的時(shí)候,高于coupon rate的時(shí)候,這個(gè)時(shí)候是不會(huì)發(fā)生prepayment的,所以此時(shí)MBS和普通債券是類似的,也就是不含權(quán)的普通債券
