郭同學(xué)
2020-03-16 16:46老師,Long condor和long butterfly 的區(qū)別就是多了一筆short中期的頭寸是吧
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-16 16:51
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同學(xué)你好
兩者的重要區(qū)別是
Condor要求4筆頭寸的dollar duration都相等,Butterfly要求barbell portfolio和bullet portfolio的dollar duration相等。
condor有四筆頭寸,每筆都是相同的PVBP,而butterfly只有三筆頭寸,兩頭的中barbel,中間是bullet?;蛘哒f兩頭的PVBP要等于中間的PVBP。
