1個回答
Galina助教
2018-02-05 13:14
該回答已被題主采納
duration based hedging特指的是在利率期限結(jié)構(gòu)平行移動的情況。不要被他的名字給唬住了。
這題問的是用duration做對沖，它的假設(shè)基礎(chǔ)是什么？這個知識很綜合，是隱含在我們的第三、四門課程中。
之所以能用duration做對沖，1.利率變化是不能很大的（如果利率變化大，還要考慮凸性的）。2.利率曲線是平行移動的（parallel shift），如果是非平行移動，要用key rate duration。
0
0
0
0
