貝同學(xué)
2020-03-17 11:56pov和vwap 步驟不同，但結(jié)果是相同的？比如： pov，平均總成交量是100，第一個(gè)十分鐘是10，參與率10%（因?yàn)榭蛻粢I10），則第一個(gè)十分鐘下單10*10%=1 vwap, 同樣，第一個(gè)十分種占總的比例為10/100=10%，因?yàn)榭蛻粢I10，則第一個(gè)十分鐘下單10*10%=1 結(jié)果都是一樣啊，只是一個(gè)百分比體現(xiàn)在參與率，一個(gè)體現(xiàn)在每個(gè)時(shí)間段的比例。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-03-17 20:55
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同學(xué)你好
POV不是按時(shí)間切片的，VWAP和TWAP是按時(shí)間切片的。
所以你舉的這個(gè)例子是不對的。
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追問
那pov怎么操作？
另外，紀(jì)老師講課的時(shí)候pov的算法演示就是時(shí)間切片的。 -
追答
同學(xué)你好
POV屬于schedule的Execution Algorithm，但是它不是按時(shí)間切片的。你可以去讀一下原版書V6 138頁。
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