郭同學(xué)
2020-03-17 14:40老師,這道題的意思是Shift, Twist, Butterfly這三種利率曲線的變化是同時發(fā)生的嗎?要不然為什么要把三種變化的impact都加在一起?
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-17 21:09
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同學(xué)你好
這種分析思路就是簡單的把債券分為三因素,shift,twist,butterfly,先單獨一一考慮,然后再把三因素排列組合疊加考慮,所以你的理解也沒什么問題。
打個比方,分析小張吃飯,分解為三因素,肉,菜,酒。一一分析后,直接疊加。這個思路就是有缺陷的,菜和肉炒更好吃了,肉又幫助了下酒。但我們分析的時候不考慮這些,相當(dāng)于看成往水桶里倒肉,菜,酒。
