蔡同學
2020-03-17 19:06請問這道題為什么和講義上說的不一致,為什么要先算出各自的TE,為什么不用每年對應的RP-RE求和的平方除以N-1開根號?講義上說的就是根據(jù)不同的組合和benchmark return計算標準差。。。
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1個回答
錦年助教
2020-03-18 17:02
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同學你好,算TE最標準的解法是后面一頁的寫法,但是前一頁,也就是FRM原版書上寫的這個公式也沒有錯誤,因為一般來講tracking error的均值是0,當tracking error的均值是0的時候,講義上前后的公式也就一致了。如果TE的均值不為0的時候用前一頁的公式是不對的。
其實同學在計算的時候其實可以不管前一頁的公式,直接看后面Information ratio那一頁的就好。同學如果滿意回答請點一下采納,謝謝。
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追問
沒太明白。為什么這道題沒有用我第一個圖里第二個公式?而且我用第二個公式算出來的結果是錯誤的。
