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錦年助教
2020-03-18 17:04
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同學(xué)你好，其實(shí)你的問題就是為什么在sml上的點(diǎn)不一定在cml上。
因?yàn)镃ML上的點(diǎn)都是對應(yīng)著市場組合和無風(fēng)險資產(chǎn)按不同比例來配裝的資產(chǎn)，在CML上的點(diǎn)對應(yīng)的beta在SML一定有對應(yīng)的beta，而SML上是體現(xiàn)出承擔(dān)了多少個單位的系統(tǒng)性風(fēng)險，但是體現(xiàn)不出非系統(tǒng)性風(fēng)險，所以有可能beta=2的點(diǎn)就不在CML上，而是在有效前沿的內(nèi)部（因?yàn)樗匈Y產(chǎn)都在有效前沿內(nèi)）。
同學(xué)如果滿意回答請點(diǎn)一下采納，謝謝。
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