Heyday
2020-03-18 21:34老師好，信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算組合的credit var的時(shí)候，為什么從25到30的敞口，是用累積概率加上B單個(gè)的違約概率呢？這個(gè)地方怎么想都想不透？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-03-20 11:12
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同學(xué)你好，這樣想，累計(jì)違約概率，其實(shí)就是前面的累計(jì)違約概率，加上新的違約概率，前面的累積違約概率，我們已經(jīng)知道是0.72，新的違約概率，是0.076，二者加在一起，就是新的累積違約概率了
比如100張債券，第一年違約了10個(gè)，還剩下90個(gè)，第二年違約了20個(gè)，還剩下70個(gè)，那么，對應(yīng)的，第一年的累積違約概率是10/100=10%，第二年的違約概率是20/100=20%，對應(yīng)的，兩年的累積違約概率就是10%+20%=30%了，和上面的債券違約是一樣的道理呀
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