張同學
2020-03-18 22:37請問為什么超配后立馬更正違反了ethics,具體違反了哪一條
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-19 10:26
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同學你好
他這里分配錯了,就應(yīng)該修正成正確的方法之下。他錯在以市場價格把股票轉(zhuǎn)給另一個客戶。
舉個例子,比如說A和B兩個客戶,IPO的時候價格是10塊,現(xiàn)在漲到30,本來股票是要分配給B的,結(jié)果錯誤的分配給了A.
這個時候應(yīng)該恢復成正確的樣子。正確的樣子,B應(yīng)該以10塊錢的價格得到股票,現(xiàn)在股價30,他應(yīng)該有20的資本利得。而這些錯誤的配置占用了A的資金,所以應(yīng)該補償客戶的資金成本,由于這個錯誤是公司造成的,所以資金成本應(yīng)該由公司支出,則不是B客戶支出。這個題錯在他以30塊錢的價格把股票轉(zhuǎn)給了B,所以B就沒有資本利得,而A獲得了20塊錢的資本利得,這種修正方法是錯的。
