楊同學(xué)
2020-03-19 18:51為什么現(xiàn)在買1m,賣2m,到了一個(gè)月后,就是賣now,買1m呢?
所屬:CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-03-20 15:32
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同學(xué)你好,一個(gè)月后的交易是為了對(duì)沖現(xiàn)在做的交易。
老師寫的1m是表示1 month 一個(gè)月后,2m 2 month 兩個(gè)月后。
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追問
就是問一個(gè)月后為什么要對(duì)沖上一個(gè)月的交易
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追答
同學(xué)你好,這道題原來題干說的是想要通過VIX carry roll down的交易獲利。
通過買1月的低14.1,賣2月的高15.4,結(jié)合remain constant over netx three month period的前提假設(shè),意味著1個(gè)月后,原來的14.1下降到13.5,原來的15.4,下降到14.1。賣出的合約下降幅度超過買入的合約,從而可以從這樣的交易當(dāng)中取得利差收益。
