郭同學(xué)
2020-03-20 11:15老師可否解釋下100頁carry trades are considered to be successful becasue they inclue a risk premium. 這地方上面所說UIP 的情況下 利率差的變化應(yīng)該近似等于 F-S/S 的變化 也就是按我的鏈接， 就是本來 利率變化我是賺錢，但結(jié)果 換回我本國的錢的時候 因為 外幣增值導(dǎo)致本幣貶值 我換回本幣 相當(dāng)于 啥也沒賺呀， 那carry trade 怎么可以說是賺錢了呢
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1個回答
Dean助教
2020-03-20 16:06
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同學(xué)你好，這句話的解讀是：通過在套息交易中獲得收益從而確認其中存在有效的風(fēng)險溢價（外匯風(fēng)險）
【這地方上面所說UIP 的情況下 利率差的變化應(yīng)該近似等于 F-S/S 的變化 也就是按我的鏈接， 就是本來 利率變化我是賺錢】到這里都沒有問題。
【但結(jié)果 換回我本國的錢的時候 因為 外幣增值導(dǎo)致本幣貶值 我換回本幣 相當(dāng)于 啥也沒賺呀】問題在這句話。
當(dāng)我用外幣兌換本幣時，如果外幣升值，本幣貶值，就意味著可以用外幣兌換更多的本幣，兌換更多的本幣，就意味著有更高的收益。
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