李同學(xué)
2020-03-20 11:19第39題的計(jì)算： 問(wèn)題1： 首先想明確 直接相加算出來(lái)的SR2=3%是不是指從0時(shí)間點(diǎn)到2時(shí)間點(diǎn)的？ 問(wèn)題2： 要算sales price是不是該用從4時(shí)間點(diǎn)到2時(shí)間點(diǎn)的折現(xiàn)率？ 問(wèn)題3： 題目好像說(shuō)假設(shè)后兩年的收益率保持不變，所以用SR2=3%代替后兩年的折現(xiàn)率對(duì)嗎？ 問(wèn)題4:按照表中的收益率畫出的圖明明是向上傾斜的，但是題目信息中說(shuō)yield curve保持不變，豈不是矛盾了？ 可否能按序號(hào)逐次回答，概念信息的東西需要每一步都辨識(shí)清晰哈 辛苦~
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-03-20 17:28
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同學(xué)你好
1 是的
2 不是，應(yīng)該用0-2的折現(xiàn)率。因?yàn)檎驹?時(shí)點(diǎn)看4時(shí)點(diǎn)，2-4中間間隔的期限是兩年時(shí)間，所以用SR2將其從4時(shí)點(diǎn)折回。
3 是使用SR2，因?yàn)?-4是兩年時(shí)間。做這個(gè)策略的假設(shè) 1 收益率曲線保持不變 2 收益率曲線upward sloping
4 這個(gè)問(wèn)題請(qǐng)見(jiàn)另一條答疑。
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回復(fù)Dean：謝謝，這樣的答案每一步錯(cuò)在哪里就很清楚了。
