karen
2020-03-20 12:19老師，pairs trading為什么選擇pair 1？正常pair不應(yīng)該是一個outperforming一個underperforming，然而第一對都是aboveaverage
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1個回答
Dean助教
2020-03-20 15:58
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同學(xué)你好，你說的這個可以作為pair trading的依據(jù)之一。
這里的pair1是說它們的股價比率顯示出均值回歸。目前，該比率比其移動平均值高出一個以上標(biāo)準(zhǔn)偏差。
比如A/B長期在（2-3）這樣一個區(qū)間，但是最近突破了這個范圍1個標(biāo)準(zhǔn)差以上。那從過去20年數(shù)據(jù)來看都會回到這個區(qū)間，所以我們預(yù)期將來會回到這個區(qū)間內(nèi)。
買賣高估低估股票是可以作為價值投資者的投資方式，這里單純看股價可以作為量化投資者的投資方式。
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追問
多謝~也就是說pair trading也可以選擇兩個都是outperforming的股票？不一定非要遵循一個out perform 一個underperform的規(guī)則，可以這么理解嗎？
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追答
同學(xué)你好，是的。關(guān)鍵要看兩者之間是否有存在穩(wěn)定的關(guān)系。
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