皮同學(xué)
2020-03-20 23:00表格第二行即說了是variance又說是covariance,但數(shù)據(jù)只有一個,該用哪個?
所屬:CFA Level III > Equity Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Dean助教
2020-03-23 10:54
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同學(xué)你好,第二行是指market factor return ,那在右邊的第一個格子里,market 與marekt的協(xié)方差,就等于其自身的方差,即variance 。第二個格子表示market 與 size的協(xié)方差。第三個格子表示market 與value的協(xié)方差。
