xy
2020-03-21 17:43您好，老師在這里講到一致性風(fēng)險(xiǎn)度量給每一個(gè)數(shù)據(jù)計(jì)算了權(quán)重，并且列出了權(quán)重的計(jì)算公式。這與后面講到的半?yún)?shù)數(shù)法中給每一個(gè)數(shù)據(jù)配權(quán)重有什么區(qū)別？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Cindy助教
2020-03-23 16:20
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，一致性的風(fēng)險(xiǎn)度量方法是將所有的損失數(shù)據(jù)乘以各自權(quán)重再求和，相當(dāng)于計(jì)算了所有損失數(shù)據(jù)的平均值，但這個(gè)平均值是一個(gè)加權(quán)平均值。并且可以對(duì)權(quán)重進(jìn)行調(diào)整，這種方法稱之為一致性風(fēng)險(xiǎn)度量方法。
后面的半?yún)?shù)法，對(duì)每一數(shù)據(jù)的權(quán)重賦予都有不同的思路。比如：
根據(jù)年齡加權(quán)的歷史模擬法（age-weighted historical simulation），這種方法調(diào)整的是每一個(gè)歷史數(shù)據(jù)的權(quán)重（weighted），不改變損失數(shù)據(jù)（loss data）。距離現(xiàn)在越近的數(shù)據(jù)，對(duì)于現(xiàn)在或未來的代表性越好，賦予數(shù)據(jù)的權(quán)重越高。距離現(xiàn)在越遠(yuǎn)的數(shù)據(jù)，對(duì)于現(xiàn)在或未來的代表性越差，賦予數(shù)據(jù)的權(quán)重越小，并且權(quán)重呈現(xiàn)指數(shù)遞減。
根據(jù)波動(dòng)率加權(quán)的歷史模擬法（volatility-weighted historical simulation），其基本思想是Hull和White提出的，所以也稱之為HW模型。HW模型，依然是在傳統(tǒng)歷史模擬法的基礎(chǔ)上，對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整。根據(jù)波動(dòng)率來進(jìn)行調(diào)整權(quán)重。
0
0
0
0
