米同學
2020-03-21 19:10書后習題冊P140第8題，是說只要是使用quantitative strategy的話就一定是rebalancing at regular interval嗎？而不是像使用fundamental strategy那樣可以按corridor調整？這個點好像沒涉及到過
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1個回答
Dean助教
2020-03-23 14:10
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同學你好，是的。因為其策略時基于一種系統(tǒng)性的方法，出現(xiàn)交易信號就去交易，如果一直出現(xiàn)信號，那經理的持續(xù)交易會使得組合內的頭寸偏離SAA，甚至超過range，所以要對其定期進行rebalance。
在fundamental和quantitative是兩種不同的投資思路和方法，這兩種方法都有corridor的。
因為corridor 在資產配置章節(jié)。這你問的是在權益的章節(jié)里。這兩者不在同一個話題。
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追問
嗯嗯老師，關于corridor我明白，我只是想問，使用quantitative的方法的情況下，rebalancing觸發(fā)的條件是什么。因為我們知道，對投資組合rebalancing的方法有兩種，一種是timely rebalancing另一種是基于corridor的rebalancing。但是這道題中說到了more regular，這一點就讓我更容易地聯(lián)想到timely rebalancing。所以我想是不是在使用quantitative的方法的情況下，定期rebalancing的頻率要更高（比如fundamental的方法是一個月一次，quantitative的方法是一周一次）。那么如果是這樣的話，就沒有必要按corridor的方法進行rebalancing啦，反正都要按時調整的。。。
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追答
同學你好，這兩者都需要的。一方面是期限更短，另一方面也需要設置corridor ，這是出于風險管理的考量。比如短期內市場出現(xiàn)很大的波動，及時的止損也是需要的。
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追問
哦明白了，就是兩種方法觸發(fā)的條件取并集。滿足哪個條件，就觸發(fā)哪個來rebalancing。這樣的話更加保守。是這個意思吧？
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追答
嗯嗯，可以這樣理解的。
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