宗同學
2020-03-23 08:59這里HML的B小于零不是小盤股的意思嗎
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-23 10:43
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同學你好
HML is the average return on two high-book-to-market portfolios minus the average return on two low-book-to-market portfolios
高市凈率減低市凈率,即買入價值股賣出成長股,提取出價值因子
如果斜率為負,說明是成長股
