陳同學(xué)
2018-02-06 14:42為什么最優(yōu)資產(chǎn)是市場組合?書后答案沒有解釋清楚啊。
所屬:CFA Level I 視頻位置 相關(guān)試題
來源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
金程教育顧老師助教
2018-02-06 18:08
該回答已被題主采納
學(xué)員你好,首先這里是最優(yōu)風(fēng)險組合,optimal risky portfolio,這是在上一章講optimal CAL的時候就講過的概念,是optimal CAL和EF的切點對應(yīng)的風(fēng)險組合。
而在這一章講CML的時候,增加了一個同質(zhì)預(yù)期假設(shè),這時候的optimal CAL就是CML,而對應(yīng)的切點叫做market portfolio,而既然是optimal CAL和EF切點,同時也是optimal risky portfolio。
