安同學(xué)
2020-03-25 21:30請(qǐng)問Asset allocation中 Surplus optimization 和hedging portfolio都是對(duì)surplus進(jìn)行return最大化? 請(qǐng)問這兩種方法的本質(zhì)區(qū)別是什么?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-03-26 14:21
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同學(xué)你好,
最大的區(qū)別在于【surplus optimization 是可以接受surplus是小于0的情況】,其關(guān)鍵在于采用MVO的方式進(jìn)行組合管理。即風(fēng)險(xiǎn)水平一定的情況收益Return 最高,或者return 一定,風(fēng)險(xiǎn)最低。
two portfolio 是有兩種形式,一種basic form, 一定是在surplus 大于0的情況下進(jìn)行管理,如果不滿足surplus 大于0就變成第二種 variant 的形式了。
