張同學(xué)
2020-03-27 10:14老師好,能不能以這道題為例,給我講講keyrate01和他的duration怎么算呀,我筆記沒找著,或者和我說說相關(guān)視頻在哪里也可以,謝謝老師
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-03-27 11:08
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同學(xué)你好,參見債券與基礎(chǔ)衍生品:Non-Parallel Term Structure Shifts的相關(guān)內(nèi)容
原版書上是第四門課的內(nèi)容
key rate01:某一期的關(guān)鍵利率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)所引起的價(jià)格變化。
這張表格是利率變化一個(gè)基點(diǎn)后的價(jià)值
初始價(jià)值是25.11584,30年期關(guān)鍵利率變化一個(gè)基點(diǎn)后25.01254
也就是變化一個(gè)基點(diǎn)后,所引起的價(jià)值變化量是deltaP:25.01254-25.11584=-0.1033.,套用公式=-0.0001*deltaP/deltay=0.1033
duration:見公式=-deltaP/(P*deltay)=-(-0.1033)/(25.11584*0.0001)=41.13
