劉同學(xué)
2020-03-27 17:16老師您好,市場百題的31題我還是不太明白,風(fēng)險經(jīng)理擔(dān)心的是什么問題?謝謝老師
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1個回答
Cindy助教
2020-03-30 15:55
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同學(xué)你好,這個基金經(jīng)理現(xiàn)在覺得VaR值的度量比較有難度,因?yàn)槿臻g交易的因素的存在,由于日間交易會放大整體組合的波動性,但是最后的VaR值其實(shí)只是一個恒定的數(shù)值而已,這個恒定的數(shù)值是沒有辦法展現(xiàn)出日間交易的波動情況的。
所以我們在對VaR值回測的時候,最好也能考慮到這一點(diǎn),采用daily的數(shù)據(jù)對VaR值進(jìn)行回測。
這樣,VaR值在得出的時候受到日間交易的daily 數(shù)據(jù)影響,在進(jìn)行回測的時候,仍然使用的是daily的數(shù)據(jù),二者就匹配到同一維度了
