frr0717
2018-02-07 10:03riding the yield curve 我的問(wèn)題是， 第一，為什么要投一個(gè)期限大于投資期限的債券？是不是這么做提前售出收益更大，而非持有至到期？ 第二，無(wú)論長(zhǎng)期還是短期，隨著到期日臨近，不都是rolling down the yield curve么，那么短的也可以啊。。。？為什么一定要長(zhǎng)的？ 謝謝！
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1個(gè)回答
大鬼班主任
2018-02-07 10:43
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這樣。一般的來(lái)說(shuō)YTM就是1年期比較低，比如3%，然后期限長(zhǎng)一點(diǎn)的YTM更高，比如3年期3.5%。那么你買3年期債券持有1年獲得的收益率，自己和1年期的做一下比較就知道了。
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追問(wèn)
這個(gè)是不是一級(jí)中的duration gap？
price appreciation return超過(guò)了coupon reinvestment return的損失？ -
追問(wèn)
這個(gè)是不是一級(jí)中的duration gap？
price appreciation return超過(guò)了coupon reinvestment return的損失？ -
追答
并不是。跟這個(gè)沒(méi)關(guān)系。就是利率期限越長(zhǎng)，獲得的premium更高，投資者利用了這點(diǎn)來(lái)投資。
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