張同學(xué)
2020-03-30 20:55這塊始終在想老師講的對嗎,ro=1時,說明各風(fēng)險之間是高度相關(guān)的吧,在這種情況下還怎么分區(qū)計算呢,只能是一起算整體才對吧?ro=0,說明不相關(guān),才有可能分區(qū)計算吧……
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1個回答
Cindy助教
2020-03-31 09:48
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同學(xué)你好,當(dāng)相關(guān)系數(shù)為1時,的確,說明各個風(fēng)險之間是完全正相關(guān)的,根據(jù)組合的VaR值公式,VaR(P)=VaR(A)+VaR(B),這個時候,我們只需要單獨(dú)計算出每一種風(fēng)險的VaR值,然后直接拿各個風(fēng)險的VaR值加總就好了呀
當(dāng)相關(guān)系數(shù)不為1時,說明各個風(fēng)險之間是有分散化效果的,此時,我們可以站在整體的角度,去計算整體組合的VaR值就可以了
