記同學(xué)
2020-03-30 21:53老師,PPT里第一個黑點后面說短端曲線變陡峭,長短曲線變平坦是什么意思,跟condor有什么關(guān)系
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1個回答
Chris Lan助教
2020-03-31 09:39
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同學(xué)你好
如果收益率曲線短端變陡峭,說明短端是往下彎,長端變平坦,說明長端是往下彎,這樣的話,整條收益率曲線會變的更彎,也就是曲率會增大,所以在曲率增大的情況下,而且要求duration neutral的前提下,long wings short body,這樣可以有利可圖。
