毛同學
2020-03-31 20:07百題第29題B選項，請詳細說明一下 duration、convexity為什么隨時間的增加而增長，從公式看不出來呀
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1個回答
Adam助教
2020-04-01 10:07
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同學你好：
圖1：麥考林久期的推導公式。ω_t×t的求和。t增加，麥考林久期增加
圖2：修正久期與麥考林久期是正相關的，所以時間增加，duration增加
convexity簡單來說是利率對債券價格的二階導數(shù)。圖三t方：隨時間的增加而增加
這是直觀判斷。
當然你也可以把duration對t進行求導。convexity對t進行求導。這個復雜了些
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回復Adam：明白，沒想到麥考林公式那一層
