郭同學(xué)
2020-04-02 17:19老師,這幅圖里的橫軸和縱軸是Surplus還是Surplus return呀?
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源: 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Dean助教
2020-04-02 18:21
該回答已被題主采納
同學(xué)你好,縱軸表示的是surplus,不是surplus return。即便這個(gè)組合沒有surplus (即資產(chǎn)小于負(fù)債),仍然是可以采用surplus optimization的方式對(duì)組合進(jìn)行管理。
-
追問
橫軸是surplus還是surplus return的標(biāo)準(zhǔn)差呢?
-
追答
同學(xué)你好,是surplus的標(biāo)準(zhǔn)差;
-
追問
那我就不明白了,MVO EF橫軸縱軸都是asset return吧
ALM EF如果都是絕對(duì)數(shù)值,圖形還是和MVO EF一樣的嘛? -
追答
同學(xué)你好,關(guān)于以上這個(gè)問題的回答我是基于原版書167頁(yè)的這個(gè)圖,在縱坐標(biāo)上標(biāo)的是以金額形式呈現(xiàn)的。圖形可參考此圖。
在這一小節(jié)有一個(gè)完整的surplus optimization的過程,這個(gè)稍微有點(diǎn)復(fù)雜,如果有興趣的話可以做拓展閱讀。
