王同學(xué)
2020-04-03 17:23請(qǐng)問為什么含權(quán)債券的久期大于不含權(quán)的久期
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-04-03 17:37
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同學(xué)你好,你仔細(xì)聽一下,老師說的是含權(quán)債券的duration比普通債小
可以這么理解:麥考利久期是現(xiàn)金流的平均回流時(shí)間
而含權(quán)債券由于期權(quán)的存在,會(huì)存在提前贖回和提前回售。所以平均回流時(shí)間是縮短的。因此含權(quán)債的duration會(huì)小
