FloraFang
2020-04-05 21:53第66題的D選項(xiàng)為什么不對(duì)吖?
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-04-07 17:50
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同學(xué)你好,CIR模型(Cox-Ingersoll-Ross Model),認(rèn)為利率會(huì)呈現(xiàn)均值回歸特點(diǎn),并且波動(dòng)率作為短期利率的函數(shù)。
D. In the Cox-Ingersoll-Ross model, the volatility of the short-term rate is presumed to decline exponentially to a constant level.
D選項(xiàng)說(shuō)波動(dòng)率是指數(shù)遞減的,其實(shí)這個(gè)模型里面是沒(méi)有體現(xiàn)這個(gè)思想的。
