彪同學
2018-02-08 10:04老師,這道題不是很明白為什么zero-coupon yield在coupon-bearing bond yield之上?謝謝
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-02-14 13:34
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根據(jù)這張PPT理解,舉個例子。兩年的零息債券和兩年普通國債,ytm是一種平均利率,根據(jù)公式,它的值應(yīng)該在z1和z2之間,小于z2。所以zero rate在couple rate之上
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追問
老師,仍然不是很明白,為什么就得出結(jié)論了?零息債的YTM和付息債的YTM也不一樣?。吭趺磳Ρ??
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追答
同學你好,如圖
