張同學(xué)
2018-02-08 12:33Frm2 market risk p87 Last line It is the key to simulation-based calculations of ES but care has to be taken as it does not always coincide with ES,and it is also not necessarily sub additive. 為什么ES沒(méi)必要具備次可加性?但87頁(yè)的優(yōu)點(diǎn)又講到es對(duì)于var的優(yōu)點(diǎn)是具有次可加性和一致性……
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1個(gè)回答
Crystal助教
2018-02-14 11:45
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同學(xué)你好,ES是符合次可加性的原則的,VAR是不符合次可加性的原則的。
