志同學(xué)
2020-04-12 16:24第B題，答案中劃線部分的75%和50%怎么理解？看不懂
所屬：CFA Level III > Derivatives and Currency Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Dean助教
2020-04-13 13:23
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，這是以前考綱中對(duì)使用swap 調(diào)整duration時(shí)候的一個(gè)計(jì)算方法。
swap比如一個(gè)4年期可以看作為買入固定利率債券，賣出浮動(dòng)利率債券（每年重設(shè)一次）。
那固定利率債券久期就假設(shè)等于4X0.75=3 其久期等于期限的75%。
浮動(dòng)利率債券久期就等于重設(shè)日的50%，也就是一年的50%，等于0.5
0
0
0
0
