志同學(xué)
2020-04-12 16:27第A題，risk of credit loss在答案中解釋為等于the current market value of the swap,and is borne by the party with the positive market value，這個(gè)概念是老教材的嗎？需要掌握嗎？
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-04-13 13:25
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同學(xué)你好，這道題考察的是有關(guān)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)；在金融里相對(duì)是屬于比較通用的概念。所以這道題當(dāng)時(shí)在篩選的時(shí)候選擇了保留。
那其實(shí)不難理解的，衍生合約是屬于零和博弈，有盈利方，有虧損方。
只有盈利一方會(huì)有交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)，即對(duì)方虧損了但是不給錢(qián)的風(fēng)險(xiǎn)。
那具體交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的金額就是盈利的金額（即交易對(duì)手未能履約給出相應(yīng)金額）。這個(gè)概念不難理解，既然在過(guò)往年份中考察到，并且整整考察了一整個(gè)case，還是最近年份，基于以上考慮所以這道題保留了。
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