frr0717
2018-02-11 09:46這張圖片是，解答前一個問題的。 前一個問題中的三個圖片就是題目的問題， 我的問題是第二道選擇題 答案是把在第一年年末的價格改成一百，然后再去求t＝0的價格的. 但不是應(yīng)該比較一下在第二年年末行權(quán)后的期權(quán)價值，再決定到底是在哪一年行權(quán)的嗎？ 您看我上面寫的，我算了下，應(yīng)該是在第二年行權(quán)產(chǎn)生的價值更大，所以第一年還是應(yīng)該用100.199，而不應(yīng)該改成100... 所以我算出來的結(jié)果比99.217要稍微大，。。。 請老師回答一下，謝謝！
所屬：CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Vito Chen助教
2018-02-14 10:45
該回答已被題主采納
同學(xué)，你好。你的思路是衍生品里面講美式期權(quán)的valuation的思路，這里是債券，也就是說，不管什么情況，只要債券價格高于100，就會被call back。
0
0
0
0
