裴同學(xué)
2020-04-14 00:21您好老師,關(guān)于用二叉樹模型計算期權(quán)的價格的計算過程我看懂了,但有一點還是不太明白。就是為什么構(gòu)造這個模型一定要用covered call來構(gòu)造呢?這其中有什么道理嗎?
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1個回答
Adam助教
2020-04-14 13:18
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同學(xué)你好,
這是因為嘉定的是市場上沒有套利機會。
而由期權(quán)和股票可以構(gòu)造未來價值沒有不確定性的投資組合。這一組合中沒有任何風(fēng)險。
因此是coveredcall
