李同學
2020-04-17 16:54時間加權的歷史模擬實操是怎么做的呢？算出來的權數(shù)代替了n分之一以后怎么做呢，參數(shù)法算var時也沒用到n分之一呀關鍵是
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1個回答
Cindy助教
2020-04-17 18:09
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同學你好，其實不管是用歷史模擬法，還是時間加權的歷史模擬法，本質上我們在算VaR值的時候都是在累計權重，如果我們要計算95%的VaR,就意味著損失值按照從大到小排序的話，我們只要找到5%的分位點對應的損失值就可以了。這里的分位點我們找的就是權重，我給你舉個例子呀。
現(xiàn)在有100個損益數(shù)據(jù)。將損失的數(shù)據(jù)作如下劃分，把損失由大到小進行排列，依次如下表所示
假設λ=0.9，用BRW法，計算95%置信水平下的VaR。我們可以利用公式算出每一天的損失數(shù)據(jù)的權重，如第三列所示。
權重累計到5%是-60這個損失數(shù)據(jù)，所以，95%置信水平下的VaR=60美元。
這就是通過時間加權的歷史模擬法計算VaR值的方法啦(#^.^#)其實和普通的歷史模擬法差不多的，就是權重賦予的不一樣了而已，(#^.^#)加油呀
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