劉同學(xué)
2020-04-19 08:19老師，2015Q8的A，大比例投資fixed income，這樣會(huì)讓風(fēng)險(xiǎn)集中，有concentration和lack diversification的問(wèn)題，fixed income同時(shí)提供coupon，并且穩(wěn)定，這樣可以降低longevity risk，這么理解為什么錯(cuò)呢
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-04-20 17:27
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同學(xué)你好，這道題跟longevity risk 沒(méi)有關(guān)系的，題干說(shuō)的是一家再保險(xiǎn)公司，不是養(yǎng)老金。
由于要根據(jù)這兩種方法的本質(zhì)來(lái)看，cash flow matching 適用于那些現(xiàn)金流時(shí)點(diǎn)確定的負(fù)債，這樣才能找到相應(yīng)的資產(chǎn)來(lái)匹配負(fù)債。
這道題題干中描述的很明確，其現(xiàn)金流發(fā)生的時(shí)點(diǎn)是不確定的，所以其是不適用這種方法的。
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