記同學(xué)
2020-04-20 22:06老師,在協(xié)會(huì)公布的原版書(shū)修正里將implied volatility改為收益率的波動(dòng)率,意思是BSM模型里的波動(dòng)率就是指的收益率的波動(dòng)率嗎。
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1個(gè)回答
Dean助教
2020-04-21 14:03
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同學(xué)你好,不是的;bsm模型倒推出來(lái)的是期權(quán)的隱含波動(dòng)率。
這段話(huà)的意思是
期權(quán)價(jià)格是能夠通過(guò)隱含波動(dòng)率反映標(biāo)的資產(chǎn)收益率的未來(lái)波動(dòng)前景。 隱含波動(dòng)率結(jié)合了投資者對(duì)金融資產(chǎn)收益的未來(lái)走勢(shì)以及與之相關(guān)的市場(chǎng)不確定性的期望。
