大同學
2020-04-23 22:43公司價值V和可變支付S之間的相關性對swap估值來說很重要,若相關性下降,它對看跌期權價值無影響,但這兩種風險資產(chǎn)的期權價值會下降,但為什么相關性下降時,不會影響看跌期權價值呢?
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1個回答
Cindy助教
2020-04-24 17:57
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同學你好,這個問題突然看見有點懵,這個考點不是application of portfolio VaR里面,你的知識點劃分的不對哦
這應該是信用風險里面的知識點吧,老師需要去查找對應的信用風險原版教材才能給你答復哦,麻煩你等一下呀(#^.^#)
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追問
好的老師我等你,一定要幫助我呀!
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追答
同學你好,我找到你說的這部分內(nèi)容了,你想問的應該是下面的公式吧,
如果V和S之間的相關性下降的話,其實對前面的put option 沒有什么影響,因為這里研究的是F和S之間的關系
但是后面的是有影響的,如果V和S之間的相關性下降的話,就意味著一個上漲,另一個是下降的,這樣min(S,V)肯定是下降的,所以最終這個結果是下降的
這就是那個畫框的那句話的意思了(#^.^#) -
追問
謝謝老師啦!真的謝謝你了!給您設為最佳
